受出货量增速不及预期和下调全年出货量增加方针等要素的影响，国内摄像头模组龙头供给商丘钛科技（近来股价遭受重挫。

　　7月19日、20日，丘钛科技股价连续两日大跌，报收13.74港元/股。股价大跌的源头或许来自于丘钛科技在7月16日修改了全年摄像头模组出货数量同比增加方针，从不低于30%的方针下修到不低于25%的方针。

　　关于下调预期的原因，丘钛科技方面表明，结合上半年摄像头模组出货量，以及对本年余下月份的商场猜测，丘钛科技以为，完成本年原定摄像头模组出货数量方针将面对较大应战，因而将出货量方针修改为同比增加不低于25%，其他方针保持不变。

　　《我国经营报》记者注意到2021年第二季度，受智能手机需求疲软的影响，舜宇光学、丘钛科技、领益智造等手机电子元件上市公司的出货或营收增速都较第一季度明显下降。

　　丘钛科技估计2021年上半年摄像头模组累计出货数量约为2.24亿颗，同比增加24.2%。这一增速低于公司此前年报中设定的“努力完成2021年度摄像头模组出货数量较上年度同比增加不低于30%”的方针。

　　关于上半年出货量低于预期的原因，丘钛科技解说称，因为新冠肺炎疫情继续时刻超出预期，使得一些智能手机出售的要点区域实施长时刻严厉的社交活动约束，一起智能手机供给链中要害零部件供给缺乏，从而影响了智能手机的出售。

　　记者注意到，2021年6月，丘钛科技800万像素及以下摄像头模块出货量环比增加11.2%，同比增加119.9%；但是，1000万像素及以上摄像头模块出货量环比下降7.6%，同比下滑1%；此外，3200万像素及以上摄像头模块出货量环比也下降了4.4%。

　　丘钛科技第二季度摄像头模组出货量环比增加15%，同比增加14%，同比增幅较第一季度的39%下降。同比增加动能削弱，而这首要因为手机职业第二季度需求的全体疲软。

　　在出货预期下调之后，有外资投行跟进调整评级。瑞士信贷将丘钛科技评级从“跑赢大市”降至“中性”，保持方针价16港元/股。

　　“咱们以为公司成绩上调空间较小，虽然公司上半年毛利率有所上升，但出货量下行抵消了收益性提高利好。” 野村证券将丘钛科技评级从“买入”降至“中性”，保持方针价19港元/股。

　　不过，招银世界却以为，丘钛科技股价反响跌落过度，并以为丘钛科技投资者担忧过度。而招银世界也将方针价由 23.0 港元/股下调至 21.5 港元/股，保持 “买入”评级。

　　记者注意到，不只丘钛科技，包含舜宇光学（2382.HK）、欧菲光（002456.SZ）、领益智造（002600.SZ）在内的多家国内手机上游上市公司近期亦泄漏，客户在第二季度订单需求较为疲软、成绩或呈现动摇。

　　舜宇光学在7月9日发布公告表明，公司6月的手机镜头出货量为8581.6万件,同比下降27.1%,环比下降13.7%；公司6月手机摄像头模组出货量为5135.9万件，环比下降7.3%，同比增加17.5%。

　　而舜宇光学在5月的摄像头出货量环比也是下降，公司5月的手机镜头出货量为9941万件，手机镜头出货量同比增加2.0%，环比下降19.7%；公司5月手机摄像头模组出货量为5538.5万件，环比下降12.7%。

　　手机镜头市占率最大的大立光，成绩体现相同不及预期。招商证券世界近来在研报中表明，大立光2021年第二季度收入环比下降14%（同比下降20%）至101亿新台币，7月11日，领益智造发表成绩预告，估计本年上半年净利润完成3.63亿~4.63亿元，比上年同期下降26.66%~42.5%；公司经营收入同比估计增加份额为8%。

　　7月13日，我国信通院发布统计数据显现，2021年6月，国内手机商场出货量环比增加11.7%，但同比连续了下降趋势，降幅由4月和5月的超越30%收窄至10%。数据显现，2021年4、5月份，国内手机商场出货量别离同比下降34.1%、32%。从我国信通院再早之前发布的数据比照能够看出，国内手机商场第二季度的需求比较于第一季度需求要弱。

　　而第二季度国内手机商场需求较弱的原因首要是，第一季度出货需求提早开释（第一季度出货量同比增加100.1%）、芯片缺少、华为缺位等。

　　Counterpoint Research也预估，手机业第二季度的出货量恐怕较第一季度削减10%。该研讨组织一起表明：零件缺少是出货增加的最大阻力。

　　记者注意到 ，芯片严重，新冠肺炎疫情影响的确成为了近期许多上市公司面对客户需求订单放缓的重要原因。

　　舜宇光学发表出货量下滑的首要原因是，受海外疫情及国内智能手机商场需求放缓的影响。欧菲光发表的成绩改变首要原因则包含“因世界贸易环境产生较大改变，公司客户智能手机事务遭到芯片断供等约束办法，导致公司多个产品出货量同比大幅下降”。

　　关于上半年的成绩下滑，领益智造指出，受智能手机芯片供给紧缺影响，部分国内客户需求订单放缓，导致产品固定成本分摊加大，加上消费电子部分老项目产品需求下调、降价及原材料价格上涨等影响，也影响了公司精细功用件事务盈余。别的，受疫情影响，海外部分厂区出产时刻短罢工，导致部分项目量产拖延。领益智造在印度设有出产充电器等产品的工厂。

　　宇瞳光学虽然出货量首要不在手机职业，而会集在安防范畴，但近来在与投资者互动时也表明，芯片供给严重导致消费类产品出货量第二季度有必定下滑。现在，宇瞳光学消费级产品首要运用200万像素镜头，归于较低端产品。不过，宇瞳光学表明，在缺芯的布景下，部分宇瞳光学客户将有限的芯片用于出产较高端高附加值产品，芯片严重状况不会长时刻继续。

　　TrendForce集邦咨询表明，代工龙头富士康（Foxconn）在越南东北部的北江省也设有手机的出产基地，担任Nokia功用手机（FeaturePhone）及白牌（山寨）手机的出产。本年功用手机出产体现欠安，最要害的原因仍是晶圆代工产能缺乏以及需求削弱所形成的；至于白牌手机部分因为初期出产规划不大，影响较为有限。

　　TrendForce集邦咨询7月21日的查询显现，自2021年4至5月因印度与越南疫情升温，全年智能手机出产量猜测亦从13.6亿部下调至13.5亿部，首要是印度等地第二波疫情所形成的影响。

　　有半导体分析师对记者表明，供给链出货量下滑是因为拿不到芯片这很正常，不过也要看手机厂商规划的巨细。

　　虽然近段时刻手机、上游零部件商场出货乏力，但有组织仍对未来商场看好。中信证券在研报中表明，短期来看，安卓端供给链主芯片缺货扰动依然存在但后续有望逐渐缓解，中高端商场的扰动或给职业价格带来必定的压力。而从中长时刻来看，估计多摄继续浸透，潜望式结构、ToF（Time of Flight，飞翔时刻测距）镜头浸透率继续提高，一起估计受5G换机潮带动影响，光学职业规划与出货结构仍将晋级。

　　浦银世界研讨科技分析师沈岱表明，“两家公司（舜宇光学、丘钛科技）6月的摄像头模组出货量同比增幅都有所改善。跟着下半年第二波新机型的发布，咱们以为智能手机职业再次进入补库存的阶段，因而咱们等待摄像头、模组厂商第三季度的环比体现。”

　　“东南亚区域疫情依然严峻且短期内没有缓解的痕迹，恐影响该区域后续的需求体现，使得下半年全球手机出产量将再面对下调。”关于智能手机商场未来的开展走势，TrendForce集邦咨询以为，疫情开展的许多不确定性仍是现在最大要挟。东南亚其他国家如印尼、马来西亚、泰国等疫情仍不断升温中，关于需求也必然产生影响，此将继续为2021年下半年的智能手机出产体现增加变数。